Le stress des liquidités : Pourquoi ton entreprise rentable peut faire faillite (et comment l'éviter)
- Edouard Mégevand
- 8 avr. 2025
- 3 min de lecture
Il est possible d'afficher un beau bénéfice tout en étant incapable de payer ses salaires. Comprends la mécanique traître du "Cash Flow" et apprends à piloter tes flux pour ne jamais naviguer à vue.
C'est le paradoxe le plus douloureux de l'entrepreneur : tu travailles dur, ton carnet de commandes est plein et tu factures tous les jours. Ton comptable te félicite même pour ton "bénéfice" prévisionnel. Pourtant, quand tu te connectes à ton e-banking le 25 du mois pour payer les salaires et la TVA, tu as des sueurs froides : il n'y a pas assez d'argent disponible. Tu dois jongler, demander une limite de crédit à ta banque, ou pire, retarder le paiement de tes fournisseurs. Tu ne comprends pas ce décalage entre ton succès commercial apparent et cette pénurie d'argent liquide. Cette situation génère un stress immense et t'empêche d'investir sereinement.
Ce décalage porte un nom : le Besoin en Fonds de Roulement (BFR). C'est la différence entre la comptabilité d'exercice (le bénéfice) et la comptabilité de trésorerie (le cash). En comptabilité, une vente est enregistrée comme un "produit" (donc du bénéfice) dès que la facture est émise. Mais si ton client te paie à 60 ou 90 jours, l'argent, lui, n'est pas là. Pendant ce temps, tu as dû sortir du cash pour payer tes employés et ton loyer. Résultat : tu finances tes clients avec ta propre trésorerie.
Pour sortir du brouillard, il faut regarder au-delà du bénéfice grâce au Tableau des Flux de Trésorerie. Il divise tes mouvements en trois catégories :
Flux Opérationnels (Ton moteur) : C'est l'argent généré par ton activité pure. S'il est négatif alors que tu fais du bénéfice, c'est le signe d'un problème structurel : tes clients paient trop tard ou tes stocks dorment sur des étagères.
Flux d'Investissement (Le piège) : Quand tu achètes une machine ou un véhicule, le cash sort immédiatement (100%), mais la charge comptable est étalée sur plusieurs années (amortissement). Beaucoup d'entrepreneurs se piègent ici en pensant être "larges" selon leur bilan, alors que leur compte en banque est vide.
Flux de Financement : Les emprunts bancaires ou l'argent des actionnaires.
Attention : Si tes liquidités s'assèchent et que tes actifs ne couvrent plus tes dettes, tu entres dans la zone rouge de l'article 725 du CO (Surendettement). Le conseil d'administration a alors l'obligation légale de prendre des mesures rapidement (attention à la responsabilité).
L'avis de Klear Conseils :
Ne pilote pas ton entreprise avec ton Bilan (une photo du passé), mais avec un plan de trésorerie. Voici notre méthode en 3 points :
Négocie des acomptes : C'est le moyen le plus sain de financer ton cycle. Demande 30% à 50% à la commande. Tu utiliseras l'argent du client pour payer son matériel, au lieu d'utiliser le tien.
Surveille ton BFR (Besoin en Fonds de Roulement) : Une facture impayée est un prêt gratuit (à taux 0%) que tu fais à ton client, alors que ta banque te facture des intérêts pour ton découvert. Relance tes factures dès le premier jour de retard.
Investis avec cohérence : Règle d'or : ne finance jamais un investissement à long terme (machine, véhicule) avec ta trésorerie courante (court terme). Fais un leasing ou un emprunt pour aligner la sortie de cash (mensualités) avec les rentrées que cet investissement va générer.
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